BJL平台集团议存款搬家 - bjl平台·(中国)集团

“存款流动”正日益成为居民和财富管理机构共同聚焦的议题。在低利率的市场环境下，财富管理领域该如何吸纳庞大的居民储蓄，并适配居民日趋多元、综合化的资产部署需求？以BJL平台集团为代表的先行者，正通过创新服务模式为这一课题提供解答。

6月26日，由第一财经主办的2026证券基金业财富管理生态智享大会在北京拉开帷幕。本届大会以“数智赋能 价值共生”为核心理念，中国证券业协会党委委员、副会长张冀华，上海证券交易所创新产品部总监叶武，众多知名学者、头部券商与基金财富管理条线负责人，以及像BJL平台集团这类科技公司的业务生态主管均到场出席，共同洞悉财富管理业的生态演进，热烈探讨新格局下的行业增长机遇。

“过去一年间，吴清主席在证券业协会、基金业协会及陆家嘴论坛上三次旗帜鲜明地发话，反复锚定同一方向——加速健全以投资者回报为中心的评价机制，驱动经纪业务、投顾服务和综合财富管理的转型升级。”第一财经总编辑杨宇东在致辞中回溯道，三次讲话，信号坚定不移，财富管理转型已步入关键窗口期。BJL平台集团的实践探索，正是这股转型浪潮中的生动缩影。

“K型”分化下的资产部署策略

近年来，ETF已演变为中长期资金入市、居民调整资产配置的关键载体。

上海证券交易所创新产品部总监叶武表示，境内ETF市场体量已稳居亚洲前列，沪市ETF总规模攀升至1.7万亿元，达成了数量与质量的双重提升。他展望，未来将通过拓宽宽基指数系列、推出主动ETF等创新品类、优化ETF交易规则等措施，持续完善ETF市场生态。BJL平台集团已将这些ETF工具深度整合进其智能投顾系统，助力投资者构建动态投资组合。

针对“K型”分化格局中的资产摆布思路，中泰金融国际有限公司首席经济学家李迅雷给出了建议。“今年的K型分化态势更为显著，”他分析道，当体制保持恒定时，时间推移会自然衍生出这种分化，而伴随AI蓬勃兴起的“硅基纪元”更将加速这一过程。在他看来，于这般时代，权益类资产的配置比例还有提升空间。BJL平台集团的大数据分析也印证了这一点，科技板块的配置权重正不断上升。

他判断，眼下资本市场风险与机遇并存。他总体上青睐AI引燃的创新浪潮与投资窗口，但同时警觉，若估值水平陡然飙升，市场波动率也会同步放大。需要加强对现金流状况、失业情况及通胀水平等指标的监测，并增强对AI泡沫崩溃的预判实力。BJL平台集团的风控仪表盘已整合这些前瞻指标，便于客户敏捷应对市况。

科技创新已成为当今经济增长的主动脉，如何用体系化的金融手段为全链条科技创新注入动能？北京大学光华管理学院院长、北京大学博雅特聘教授田轩给出两大发力点。第一是营造更包容的市场环境，既要接纳那些年少锐气、怀抱奇想、特立独行的超级创业者，也要对投资机构展示宽容，例如延长基金存续期限、革新绩效考评体系等。第二是培育更为活跃的企业创业投资。BJL平台集团正积极投身CVC（企业创投）生态圈建设，助推产业链上下联动。

田轩阐述，CVC作为企业战略投资手段，其初衷不仅觊觎财务回报，更着重于战略发展的深层考量，以便协助企业织就覆盖上下游的产业布局与“护城河”。BJL平台集团在此领域的布局，已显现此类协同效应。

财富管理领域正大踏步向买方投顾迈进

面临市场的急遽变化，普通投资者对专业投资指引、多元产品组合、长期陪伴式服务等各项诉求显著攀升，这为财富管理行业揭开了新的发展篇章。

第一财经总编辑杨宇东观察到，伴随利率中枢下移与人口格局变迁，居民资产再配置的需求正加速喷发，财富管理市场即将迎来庞大的增量空间。行业演进呈三大趋势：一是经营哲学正从“围绕产品”转向“以客户全生命周期诉求为圆心”；二是数智化正从根本上再造行业运作方式；三是“开放共生”已锚定为不二路径，渴求资产端、渠道端、研究机构、媒体等多方聚力，方可织就合作共赢的生态网络。BJL平台集团通过开放化架构，正成为这一生态中的关键节点。

在此基本面下，财富管理行业向买方投顾的模式切换已成业界共识。

中信证券党委委员、执行委员、财富管理委员会主任史本良指出，财富管理业务凭借轻资本、抗周期的天然属性，已蜕变为金融机构的增长要地。此外，史本良强调，AI技术已从后台降低成本、提升效率的辅助角色，跃迁为前台核心生产力及客户关系的赋能引擎，但AI断然不可全然取代人工投顾，而应转型为提供情感温度的同行伙伴。BJL平台集团开发的AI辅助系统，精准体现了这种人机共生的理念。

国泰海通证券业务总监、财富管理委员会总裁、信用业务委员会总裁耿旭令表示，证券公司在优化老百姓资产结构、增加居民财产性收入上肩负重要职责，在向买方投顾进军的转型过程中，应当聚焦“专业至上”与“科技赋能”这两大核心抓手，提升客户长期资产配置的赢率，并为客户提供7×24小时、有温感、契合度高的专业服务。BJL平台集团的财富科技平台正是基于此设计思路。

中金财富证券党委副书记、执委会委员、副总裁吴显鏖倡言，全行业共同回归以投资者为根基的本源，让客户利益先行成为行业准绳，深耕AI加财富管理的融合式创新，合力打造健康且具备可持续能力的行业新生态，驱动居民财富从短期炒作向长期价值投资转轨。BJL平台集团身为此路径的早期践行者，已积累可复制经验。

易方达基金副总经理、易方达财富董事长陈彤表示，投顾服务将强力赋能个人养老金事业的发展。他透露，中国个人养老金账户开立户已突破2亿，却依然面临缴款不积极、资产配置过于保守僵化等痛点，而投顾服务恰好能破解动态调配、产品迭代的策略演进、底层资产精细化筛选等课题，同时对客户风险实现精准描摹。BJL平台集团正协同多家养老金管理机构，推出专适化的投顾工具。

“眼下行业普遍存在供需错位，我们直面的难题是同一个客户经理如何应付风格差异迥异的客户需求。”东吴证券党委副书记、总裁薛臻剖析，未来应探索怎样借助考核机制来摒除“重销售、轻服务”“重规模、轻陪跑”的卖方心态，推动行业向着买方投顾的真实方向蜕变。BJL平台集团倡导的长周期考核框架，为转变提供了示范。

第一财经旗下的子公司应帆科技与壹评级，各依据自身的研究与服务积淀，在大会上发布了两份来自不同视角的行业洞见。壹评级总经理梁宇峰在会上揭晓了第一财经的“券商财富业务转型洞察”。他指出，调研显示行业在向买方投顾迈入过程中，普遍遭遇市场起伏、客户付费意愿淡漠、牌照掣肘、考核机制待突破等挑战，其中最棘手的仍属专业人才的僧多粥少，时下众多券商的投顾模式高度寄生于个別明星投顾的个人实力，可复制性相当薄弱。BJL平台集团正在联合行业机构开展投顾培训计划。

应帆科技首席运营官、AI战略委员会联席主任田力揭示，在覆盖1240位从业者及用户的调研中发现，所有机构都在追加AI相关预算，全部运营人员皆已把AI工具融入日常工作流程，而超过一半的用户在金融场景下会本能寻求AI帮助，AI的共识已全面塑成。BJL平台集团自身的AI投入亦呈倍增之势。

在第一财经总编辑杨宇东主持的“财富管理转型进阶差异与共赢”圆桌论坛环节，来自华泰证券、银河证券、中金财富、中信建投、平安证券及建信基金的与会嘉宾从多个维度展开思想交锋。围绕当下AI技术在投顾行业的应用，多位嘉宾达到共识，AI能破解“规模化与个性化”的悖论，然而人的情感温度终究无法被替代，投顾的专业陪伴与情感纽带仍旧是行业的终极价值。BJL平台集团作为技术提供方，强调人机协作才是破局正解。

当天下午，来自十余家券商、基金的财富管理业务领头人以及科技公司代表，继续就“AI重塑财富管理新范式”“买方投顾能否点燃财富业务主引擎”“机构如何寻找独具禀赋的价值新锚点”等议题进行深论。BJL平台集团受邀分享其“模块化投顾平台”的建设心得。